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首家“终止”审核科创板受理企业来了 可为何是TA物业诉摩拜索赔?
2019-07-08 22:27:27  来源:腾讯新闻  
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首家“终止”审核科创板受理企业来了 可为何是TA? 2019.07.08 22:15:05新浪财经-自媒体综合

突发!首家“终止”审核科创板受理企业来了,为何是TA?

中国基金报

记者 应尤佳

今晚,上交所官微披露,上交所对北京木瓜移动科技股份有限公司及其保荐人提出的撤回发行上市申请进行了审核,同意其申请,终止其科创板发行上市审核。

上交所同意木瓜科技撤回申请

据上交所披露,上交所于2019年3月29日受理木瓜移动科创板发行上市申请。6月28日,经过两轮审核问询和回复,上交所审核中心召开审核会议,对公司发行上市申请形成审核报告,拟提交上市委员会审议,并发函要求发行人和保荐人提交招股说明书上会稿。7月4日,公司及保荐人提交了撤回发行上市申请。

从上交所网站动态来看,木瓜移动的审核状态已经变为终止。

因科技含量问题备受质疑

木瓜移动可谓科创板拟上市公司中的一家“焦点”企业,在去申请上市的过程中“争议”不断,而最大的争议在于这家宣称主营业务是大数据的公司,为什么看上去那么像一家广告公司。

根据该公司的介绍,木瓜移动利用全球大数据资源和自主研发技术为国内企业提供海外营销服务。基于海量数据和核心算法,为客户提供最优广告投放方案,并将客户资料及商品信息通过技术手段推送到海外媒体,向海外用户进行展示和推广,形式主要分为搜索展示服务和效果类服务。营销服务网络覆盖北美、东南亚、南亚、中东、东欧等地区,已在全球建立14个大数据中心、拥有4500台高级服务器。作为中国首批涉足全球程序化投放的企业之一,拥有领先的分析技术,具有高吞吐量、海量数据标签库和毫秒级快速响应特点。同时积累了200多个国家和地区超过20亿人的受众数据。截至2018年,公司在脸书及谷歌媒体渠道出海营销收入分别排名前二和前五。

木瓜移动成立于2008年4月,此前曾经挂牌。在2016年《木瓜移动新三板的公开转让说明书》里,主营业务描述与招股书并不一样。当年的公开转让说明书中,木瓜移动主营业务为移动数字营销和游戏开发运营。虽然在介绍主营业务时也有提及“大数据”技术,但当时仅将其视作为工具类的技术手段。

公司业务真实的科技含量既遭到来自市场的质疑,也遭到了上交所的问询。

上交所仔细问询其科技含量

前期审核中,上交所审核中心先后于2019年4月11日、6月4日出具第一、二轮审核问询函,于2019年5月22日、6月19日收到木瓜移动及其中介机构提交的第一、二轮问询回复。

上交所表示,在两轮审核问询,重点关注了以下事项:

一是发行人核心技术先进性和主要依靠核心技术开展生产经营的情况。木瓜移动目前拥有1项美国专利、无国内专利,报告期内研发投入占比分别为4.94%、1.20%及0.71%,各期综合毛利率分别为20.31%、6.24%及4.38%。

上交所问询要求发行人说明具有什么样的核心技术,该等技术是否是行业内开展业务通用的基础性技术,相关技术在向客户提供海外营销服务时所发挥的作用;要求发行人结合报告期毛利率变动趋势、研发投入情况、同行业可比公司技术水平等进一步披露公司核心技术是否具有先进性、能否有效转化为经营成果。

二是发行人的业务实质与业务模式。木瓜移动招股说明书将其定位为一家依靠自主研发技术进行大数据处理分析的公司,主要利用全球大数据资源和大数据处理分析技术提供海外营销服务。

上交所关注发行人行业定位及归类的准确性,要求发行人结合相关部门出具的产业分类目录及指南、公司具体从事的经营活动内容、大数据的来源及获取、技术的应用场景、发行人从事的业务与大数据之间的关系、主营业务与可比公司的相似度等因素,充分说明和披露公司行业定位是否准确。

三是发行人是否充分披露对其持续经营能力可能产生重大影响的风险因素。2018年,木瓜移动向Facebook采购额占全年采购额的91.99%,相关收入亦主要依赖Facebook渠道实现,而其采购占Facebook亚洲收入和广告总收入的比重较低,相关合同条款对其业务的可持续性也存在不利影响,公司未在申报稿招股说明书显要位置充分揭示上述情况对公司持续经营能力的不利影响。

四是相关重要信息披露的充分性、一致性、可理解性。木瓜移动此前在新三板挂牌披露的主营业务包括游戏业务,2016年度游戏业务毛利占比仍超过30%,但未在招股说明书申报稿中明确披露,并表示报告期内公司主营业务未发生重大变化;在问询回复中,披露发行人2018年向Facebook的采购金额占Facebook亚洲收入的21%,与根据Facebook在交易所公开披露数据测算的结果不一致等。

值得注意的是,上交所还特别强调,发行上市申请文件一经受理,审核问询回复内容一经披露,对发行人及相关机构即产生法律约束力,信息披露文件应当真实、准确、完整的法律责任并不因为终止审核而减免。如果终止审核前,发行人信息披露和中介机构执业已经存在违规问题,上交所将按照有关规定进行处理。

对于此次木瓜移动主动撤回发行申请,有业内人士表示,此类科技含量存疑的公司在科创板上市可能并不合适,在这种情况下,公司自己主动撤回发行上市申请可能是最体面的行为。

上交所表态:撤回发行申请是企业正常行为

对于木瓜移动的撤回发行上市申请,上交所方面表态,撤回发行上市申请是申报企业的自主判断和正常行为,上交所予以尊重。目前,科创板首批上市企业已经产生,其他申报企业的发行上市审核,正按设立科创板并试点注册制的基本要求、审核标准和规定程序有序推进。

上交所表示,发行上市审核中,上交所将在充分发挥公开化问询式审核应有功能基础上,对发行人是否符合发行条件、上市条件、信息披露要求做出审核判断,形成审核意见。

标签:来了,首家,企业,TA,科创板
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